Stock Options During Divorce

Após o divórcio, o que acontece com as opções de compra de seu empregador De acordo com a regra geral para transferências de bens entre cônjuges ou ex-cônjuges sob uma liquidação de propriedade de divórcio, as transferências são tratadas como presentes entre cônjuges para fins de imposto federal. Como tal, as transferências são federal-renda-isentas de impostos e dom-livre de impostos. Isso é bom. Quando esta regra geral favorável se aplica, o cônjuge cessionário (a pessoa que recebe o bem no acordo de divórcio) assume a base fiscal do cônjuge cedente eo período de detenção do ativo transferido. Assim, quando o cônjuge cessionário vende subsequentemente o bem, ele ou ela reconhece ganhos ou perdas tributáveis ​​como se ele ou ela tinha possuído o ativo desde o início. No outro lado da moeda, não há impacto fiscal sobre o cônjuge cedente (a pessoa que desiste do ativo na liquidação da propriedade) quando a regra geral se aplica. Aviso: As transferências relacionadas com o divórcio para um cônjuge estrangeiro não residente não se qualificam para esse tratamento benigno: são consideradas transações tributáveis ​​que podem desencadear ganhos ou perdas tributáveis. Consequências do imposto de renda federal para transferências relacionadas ao divórcio de opções de ações do empregador investido O que acontece com uma transferência relacionada ao divórcio de opções de ações do empregador adquirido do cônjuge do empregado para o cônjuge não-empregado, Leia as respostas. Por exemplo, suponha que o cônjuge A (o cônjuge do empregado) possui opções de ações do empregador não qualificadas adquiridas (NQSOs) que recebeu como compensação de seu empregador. Como os NQSOs não são negociados publicamente, o Cônjuge A não foi tributado ao receber as opções. Suponha que, de acordo com a lei estadual aplicável, os NQSOs são considerados propriedade conjugal. Portanto, o cônjuge A é necessário para transferir alguns de seus NQSOs para o cônjuge B (o cônjuge não-empregado), de acordo com a parceria de casais divórcio liquidação. Algum tempo depois, o Cônjuge B exerce as NQSOs. Nessa altura, o justo valor de mercado (VBA) do stock está acima do preço de exercício da opção. O IRS diz que a transferência de NQSOs adquiridos do cônjuge A para o cônjuge B cai sob a regra geral de transferência livre de impostos (supondo que o cônjuge não empregado não é um estrangeiro não residente). Portanto, a transferência não tem conseqüências imediatas de imposto de renda federal para qualquer um dos cônjuges. No entanto, ao exercer os NQSOs, o cônjuge B deve reconhecer o lucro tributável igual à diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações de opção e o preço de exercício (o spread). Este lucro é o rendimento ordinário (ao contrário do ganho de capital) porque o esposo B é tratado como se recebeu NQSOs como a compensação de seu empregador. (Fonte: IRS Revenue Ruling 2002-22.) Eu não digo isso muito frequentemente, mas obrigado, IRS Bill Bischoff Se as opções de empregado investido em questão são opções de ações de incentivo (ISOs), o resultado do imposto de renda federal é o mesmo, porque Um ISO não pode ser transferido para ou exercido por uma pessoa que não seja o empregado a quem a opção foi concedida (exceto por causa da morte dos funcionários). Portanto, quando um ISO é transferido para um cônjuge não empregado, ele deixa imediatamente de ser um ISO e instantaneamente se torna um NQSO, eo resultado do imposto de renda federal é exatamente o mesmo que explicamos acima. Essas regras federais de imposto de renda são favoráveis ​​ao cônjuge empregado (a pessoa que desiste das opções em divórcio), porque ele ou ela não enfrenta mais consequências fiscais após a transferência de divórcio. O cônjuge não empregado (a pessoa que recebe as opções na transferência relacionada ao divórcio) tem todas as conseqüências do imposto de renda federal. Federal Imposto sobre o Imposto sobre o Imposto O IRS também emitiu regras sobre as consequências federais de imposto de emprego de divórcio-relacionados com as transferências de empregados investido opções de ações. Por impostos federais de emprego, quero dizer imposto de Segurança Social, imposto de Medicare, imposto de desemprego federal (FUTA) e retenção de imposto de renda federal (FIT). Aqui está a broca. Quando a regra geral de transferência livre de impostos se aplica (o que normalmente será o caso), a transferência em si não desencadeia quaisquer impostos federais sobre o emprego. No entanto, quando as opções são posteriormente exercidas pelo cônjuge não empregado, impostos federais sobre o emprego são desencadeados na mesma medida como se o cônjuge empregado tinha mantido as opções e exerceu-los. Assim, o cônjuge não-empregado pode ser atingido com retenção de imposto de Segurança Social (a uma taxa de 6,2), será definitivamente socked para Medicare imposto (a uma taxa de 1,45), e pode ser atingido com o novo 0,9 adicional Medicare imposto para altos assalariados também. Para tornar isso completamente claro, o montante de retenção para esses impostos é determinado pelo empregado cônjuges ano-to-date ganhos do empregador. No entanto, os impostos são efectivamente retidos do cônjuge não empregado (a pessoa que exerce a opção). Isso é justo e justo, porque o cônjuge não empregado é aquele que colhe o benefício econômico de exercer a opção. Finalmente, o imposto de renda federal também deve ser retido do cônjuge não empregado. O cônjuge não-empregado pode então reivindicar um crédito para a retenção em sua declaração de imposto de renda federal. Fonte: IRS Revenue Ruling 2004-60. Exemplo: Transferência de NQSOs. Você possui NQSOs adquiridos recebidos como compensação de seu empregador. As opções dão-lhe o direito de comprar 10.000 ações de ações do empregador a um preço de exercício de 15 por ação. As opções expiram em 31/12/15. Em 2015, você e seu cônjuge são divorciados. Como parte do estabelecimento de propriedade de divórcio, o seu ex recebe metade de seus NQSOs. A transferência dos NQSOs adquiridos de você (o cônjuge empregado) para o ex (o cônjuge não empregado) não tem conseqüências fiscais imediatas para qualquer das partes. Suponha que mais tarde em 2015, o seu ex exerce o NQSOs através da aquisição de 5.000 ações para 15 cada um em um momento em que o estoque é de 25 por ação. Seu ex deve reconhecer o lucro ordinário de 2015 de 50.000 (5.000 ações x 10 spread por ação). Os impostos federais de renda e emprego serão retidos de seu ex. O exercício não tem impacto fiscal sobre você. Agora você entende as consequências do imposto de renda e do imposto de renda federal para a maioria das transferências relacionadas ao divórcio de opções de ações do empregador investido. As regras realmente fazem sentido e são justas para os indivíduos que se divorciam. Eu não digo isso muitas vezes, mas obrigado, IRS Tópicos relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Na última década, as opções de ações se tornaram uma importante fonte de remuneração, especialmente para executivos de nível superior e funcionários de empresas em fase de arranque. Das maiores empresas das Américas, cerca de 12 das ações em circulação são destinadas a opções de ações para funcionários. Algumas empresas, como a Morgan Stanley ea Microsoft, distribuem mais de 20 de suas ações em circulação para os funcionários sob a forma de opções de ações. Tal como acontece com as pensões há vinte anos, as opções de acções apresentam novos problemas, ainda parcialmente compreendidos e não totalmente resolvidos, para advogados e juízes que praticam o direito da família. As opções conservadas em estoque, como as pensões, são substancialmente governadas pela lei federal. Os requisitos técnicos para as opções de compra de ações, que regem seus tratamentos fiscais, são estabelecidos no Código de Receita Federal, principalmente a Seção 83 e as Seções 421, 422 e 423. No entanto, essas disposições do Código não abrangem todas as áreas de Opções de compra de ações como é ERISA no que diz respeito às pensões. O tratamento das opções de ações em divórcio é uma questão de jurisprudência que está em desenvolvimento estado por estado. Não é minha intenção citar a jurisprudência ou comparar as várias abordagens dos cinquenta estados. No entanto, há um punhado de casos que são rotineiramente citados na maioria dos artigos, e que fornecem um ponto de partida razoável para a pesquisa na área de opções de ações e divórcio. Alguns dos mais citados desses casos são In re Casamento de Hug, 4 Cal. App. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann v. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2d 978 (1998) Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson v. Richardson, 380 Arca 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Opção de Compra. O direito, mas não a obrigação, de comprar um número especificado de ações de uma empresa a um preço especificado dentro de um período de tempo específico e limitado. 2. Data de concessão. A data em que o empregador concede ou primeiro fornece uma opção de compra de ações ao empregado. 3. Prêmio. A contrapartida paga pelo detentor da opção pela opção de compra de ações. Isso é geralmente aplicável à compra de uma opção de compra de ações no mercado aberto, e raramente um empregado pagar as opções de ações concedidas no decurso do seu emprego. 4. Data de Vesting. Uma opção de compra de ações concedida a um empregado geralmente não é totalmente investido (de sua propriedade), a partir da data de concessão. Geralmente, a aquisição ocorre ao longo dos próximos um a cinco anos após a concessão das opções. Às vezes, as opções ganham em incrementos ou vôos. As opções não adquiridas podem ser perdidas por qualquer número de razões estabelecidas nos termos de estabelecimento das opções de compra de ações quando concedidas. As opções adquiridas não são normalmente sujeitas a tal perda, embora as opções adquiridas também possam ser perdidas sob certas condições, como por exemplo a cessação de emprego pelo empregado / titular da opção. 5. Data de Exercício ou Data de Vencimento. Esta é a data em que o empregado tem o direito de exercer a opção, isto é, de comprar a quantidade especificada de ações ao preço especificado. Geralmente, mas nem sempre, a data de exercício ea data de aquisição são as mesmas. 6. Preço de Exercício ou Preço de Exercício. Este é um preço especificado no qual o titular da opção pode comprar o estoque. Se o preço de exercício for maior que o valor do estoque, não há razão para exercer a opção. Mas uma vez que o preço de exercício é menor do que o valor de mercado de uma ação, o exercício da opção pelo preço de exercício permite que o titular da opção compre o estoque a um valor inferior ao justo valor de mercado. Este desconto ou spread representa um lucro potencial para o titular da opção. 7. No Dinheiro no Dinheiro Fora do Dinheiro. Se não há propagação, positiva ou negativa, ou seja, se o preço de exercício eo justo valor de mercado são idênticos, a opção é dito ser ao dinheiro. Se o preço de exercício for inferior ao justo valor de mercado da ação, de modo que haja um lucro potencial do exercício da opção, a opção é dita estar no dinheiro. Se o preço de exercício for maior do que o valor do estoque, a opção é dito ser fora do dinheiro. Fora do dinheiro também é descrito como a opção está sob a água. 8. Data de Vencimento. As opções de compra de ações existem por um período finito, após o que expiram e não podem ser exercidas. O final deste período é conhecido como a data de vencimento, e é estabelecido juntamente com os outros detalhes que regem a opção no momento em que a opção é criada e concedida. TIPOS DE PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES 1. Planos estatutários de opções de compra de ações. Estes planos de opções de ações são regidos pelas Seções 422 ou 423 do Código de Receita Federal. Os planos da Seção 422 são conhecidos como Opções de Ações Incentivos ou 1505s. Os planos da Seção 423 são conhecidos como Planos de Compra de Ações para Empregados. Os planos da Seção 422 e da Seção 423, embora ambos os planos estatutários de opções de ações, têm requisitos técnicos ligeiramente diferentes, mas são semelhantes em termos de tratamento tributário. Mais adiante, discutiremos o tratamento fiscal desses planos de benefícios tributários, mas, em geral, os lucros realizados sob esses planos serão qualificados para tratamento de ganhos de capital. 2. Planos de Opções de Ações não Estatutárias. As opções nesta categoria são regidas pela Seção 83 do Internal Revenue Code. Estes também são conhecidos como opções de ações não qualificadas ou NQSO ou NSO. Os requisitos técnicos dos planos de opções de ações não qualificados são um pouco diferentes dos planos estatutários de opções de ações. No entanto, a diferença mais significativa entre as opções estatutárias (qualificadas) e não qualificadas (não estatutárias) é o tratamento fiscal dos planos da NSO, que envolvem diferentes postos para o reconhecimento do rendimento e da tributação dos rendimentos às taxas normais, em vez das taxas de ganho de capital . 3. Diversos Planos de Compensação de Ações. Existem inúmeros outros tipos de planos pelos quais as empresas podem oferecer aos seus empregados ações ou remuneração baseada em incentivos. (A) As Bolsas de Ações Restritas dão ao empregado as ações reais das ações da empresa no momento da concessão. No ano em que são adquiridos, aparecem como receita no formulário W-2 dos empregados, independentemente de serem ou não exercidos. Imediatamente após a concessão, o empregado recebe poder de voto e outros incidentes de propriedade de ações, o mais importante dos quais geralmente é o direito de receber dividendos. Significativamente, as acções têm um risco substancial de perda. Como a maioria dos planos de opções de ações, bolsas de ações restritas tipicamente basear seu calendário de aquisição em um termo de emprego exigido com a empresa. O valor das ações concede menos qualquer quantia que o empregado deve pagar para comprá-las é considerado renda ordinária. Novamente, devido ao risco substancial de perda, o empregado tem a flexibilidade de adiar o pagamento do imposto até o momento de vesting. Alternativamente, o empregado pode eleger o tratamento da seção 83 (b) na concessão e converter qualquer apreciação subsequente em ganhos de capital. (B) Os programas Phantom Stock dão aos empregados direitos vinculados a ações hipotéticas de ações. Esses direitos podem estar vinculados ao desempenho do valor justo de mercado das ações da empresa, ao valor contábil da empresa ou a alguma fórmula baseada nos ganhos. Durante a vida do plano, eles podem fornecer ao empregado pagamentos com base em dividendos corporativos. No entanto, não conferem direito de voto. Após a retirada, eles muitas vezes fornecer o empregado o valor total da ação em concessão mais qualquer apreciação subsequente. O pagamento pode ser na forma de dinheiro ou estoque real. Estes planos são tributados apenas no momento em que o empregado cobra ou percebe os benefícios. Nessa época, eles recebem tratamento de renda ordinária. C) Direitos de Apreciação de Stock. Planos de ações fantasmas que fornecem ao empregado apenas o aumento do valor do estoque a partir do momento da concessão são denominados planos de direitos de apreciação de ações (SAR). Novamente, o pagamento pode ser na forma de ações ou dinheiro. Os planos SAR recebem o mesmo tratamento tributário que outros planos fantasma. (D) Plano de Unidade de Desempenho. Outra variação do plano de estoque fantasma é o plano de unidade de desempenho. Em vez de vincular o valor que o empregado recebe de acordo com o plano para o preço das ações, esses planos são atrelados a medidas contábeis específicas do desempenho da empresa. Às vezes, essas medidas são incentivos especificamente voltados para a divisão da empresa empregados ou, em alguns casos, os empregados trabalho específico. Como outros programas de estoque fantasma, a unidade de desempenho é tributada como renda ordinária somente após o exercício. E) Opção de recarga / substituição. Quando um participante do plano paga o preço de exercício da opção oferecendo ações atualmente possuídas, o plano concede automaticamente opções adicionais com um preço igual ao valor de mercado atual para o número de ações ofertadas. (F) Opções Indexadas. O empregado recebe um pagamento igual ao ganho no valor de mercado de uma ação da empresa, mas somente se a ação supera um índice específico, como o Standard Poor 500, durante a vigência da opção. IV. PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES ESTATUTÁRIAS A. O plano de opções de ações estatutárias primário é conhecido como Plano de Opção de Compra de Ações Incentivos, também conhecido como um plano da Seção 422, um Plano Qualificado ou um ISO. 1. Os requisitos técnicos da Opção de Compra de Ações Incentivos, conforme estabelecido pela Seção 422 do Código de Receita Federal, são os seguintes: a. Concedido em conexão com o emprego. B. O empregado deve manter ações com não mais de 10 do poder de voto da empresa. C. A opção deve ser exercível em dez anos ou menos. D. O preço de exercício ou de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado no momento da concessão. (Em outras palavras, na data da concessão, as opções devem estar no dinheiro ou fora do dinheiro, e podem não estar no dinheiro.) E. O empregado deve ter sido empregado no momento do exercício ou dentro de três meses antes. F. A ação não pode ser vendida dentro de dois anos da data da concessão ou dentro de um ano da data do exercício, o que for posterior, ou o empregado perderá o tratamento fiscal favorável de ganho de capital. G. Deve haver um documento plano escrito. H. Deve haver a aprovação dos acionistas de um plano. Eu. As opções não podem ser transferidas exceto no caso de morte do empregado. J. Nenhuma opção superior a 100.000, medida pelo valor justo de mercado da ação na data de concessão, pode ser adquirida em qualquer ano. 2. A mais importante destas restrições é o limite externo de dez anos para a data de vencimento a não transferibilidade da opção (exceto após a morte dos funcionários) perda de tratamento de ganho de capital se a ação é alienada (em oposição à opção Menos de dois anos a partir da data de concessão ou inferior a um ano a contar da data de exercício da opção. 3. Requisitos de nota de um documento de plano escrito (Plano de Desempenho de Ações) e aprovação de acionistas. Estas são suas pedras angulares para a descoberta. B. planos de compra de ações dos empregados ou planos de opções da Seção 423. Estes são também planos de Opção Estatutária, com requisitos técnicos estabelecidos na Seção 423 do Código de Receita Federal. 1. Os planos de compra de ações dos empregados, ou planos da Seção 423, diferem dos ISOs (planos da Seção 422) das seguintes maneiras: a. Para as opções da Seção 423, o preço de exercício na data de concessão pode estar no dinheiro, ou seja, menor do que o valor justo de mercado, desde que o preço de exercício não seja inferior a 85 do valor justo de mercado na data da concessão. B. A data de vencimento máxima para as opções é de cinco anos e não de dez. C. As opções de compra de ações para empregados devem estar amplamente disponíveis para todos os funcionários corporativos, enquanto as opções ISO ou Seção 422 podem ser limitadas a alguns funcionários-chave. V. PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES NÃO-ESTATUTÁRIAS 1. Esses planos também são conhecidos como planos de opções de ações não qualificadas, NSOs, NQSOs ou NQOs. 2. As NSOs são regidas pela Seção 83 do Internal Revenue Code. 3. O ganho realizado ou reconhecido de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas está sujeito a um tratamento fiscal diferente do que com as opções de ações estatutárias. 4. As NSOs não precisam atender aos requisitos técnicos das Seções 422 e 423 do Código. uma. Opções de ações não qualificadas podem ser transferíveis ou transferíveis para membros da família, embora seja provável que haja conseqüências fiscais para tal transferência. B. O preço de exercício pode ser ainda inferior a 85 do justo valor de mercado da acção na data de concessão. Se no momento da concessão as opções estão no dinheiro, as opções são chamadas descontadas opções de ações não qualificadas. C. Existe apenas um requisito de período de detenção, ou seja, as opções não podem ser exercidas até um ano após a data de concessão. Não há exigência nem conseqüência fiscal adversa se, após o exercício da opção e compra do estoque o estoque é então imediatamente vendido em uma transação contínua e simultânea. VI. TRATAMENTO TRIBUTÁRIO DAS OPÇÕES DE AÇÕES 1. As Opções Estatutárias de Ações (ISOs) e as Opções de Ações Não Qualificadas ou Não Estatutárias (NSOs) são tratadas diferentemente para fins tributários: a. Nenhuma consequência fiscal a partir da data da concessão. B. Nenhuma consequência fiscal a partir da data do exercício da opção. (Mas a diferença entre o valor da ação e o preço de exercício no momento em que a opção é reconhecida para fins fiscais mínimos alternativos.) C. Se as regras do período de detenção forem satisfeitas (as ações subjacentes não forem vendidas até um ano após o exercício da opção ou dois anos após a data de concessão), então a diferença entre o preço de exercício eo preço a que a ação é vendida é Concedido tratamento de ganho de capital, em vez de sujeitos a tributação como renda ordinária. uma. Nenhum imposto no momento da concessão, a menos que haja um valor facilmente determinável da opção. (Isso é improvável, uma vez que opções não qualificadas geralmente não são adquiridas ou perdidas a partir da data de concessão.) B. No exercício da opção, as alíquotas de imposto de renda ordinárias aplicam-se ao spread entre o preço de exercício eo valor da ação. C. Após a opção ser exercida ea ação adquirida, a apreciação subsequente do estoque está sujeita a regras de ganhos de capital, com base no valor da ação no momento do exercício da opção. 2. Existe um problema tributário peculiar em relação às Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs). Diferentemente dos ISOs, as opções de ações não qualificadas são transferíveis entre membros da família, incluindo cônjuges (e cônjuges divorciados). No entanto, a transferência de uma Opção de Compra de Ações Não Qualificadas foi considerada como uma ocorrência tributável pela Instrução de Notificação de Serviço de Campo (FSA) do IRS 200005006, datada de 1º de novembro de 1999. Embora a FSA não é vinculativo, o IRS parece estar contando com ele. A FSA considera esta transferência para fazer com que o marido reconheça como renda ordinária a diferença entre sua base e o valor da opção. Uma vez que o cedente provavelmente não tem base na opção, eo valor da opção é, pelo menos, o spread entre o valor da ação eo preço de exercício, esse spread se torna renda para o marido ea esposa toma a opção em um Ajustado, o valor da opção no momento da sua transferência. Poder-se-ia pensar que esta transferência seria protegida pela Seção 1041 do Código, mas porque esta transferência é considerada como uma cessão de renda, o IRS, na forma desta FSA Letter Ruling, está assumindo a posição de que tal transferência é Um evento tributável. VII. OPÇÕES DE AÇÕES E DIVÓRCIO A. Rendimento ou Ativo. As opções de compra de ações, se ainda não exercidas, ou as ações, se as opções tiverem sido exercidas, devem ser consideradas ativos ou uma fonte de renda, ou ambos 1. Renda. Se as opções de ações devem ser incluídas nos cálculos de renda, quando e como a renda é calculada É no momento em que a opção é exercida, mesmo se a ação ainda não tiver sido vendida É somente no momento em que a ação é vendida Ou deve Se em algum momento anterior, como por exemplo, quando a opção vence, mesmo se a opção ainda não foi exercida E se o valor de mercado das ações está subindo a cada ano, aumentando o spread ou o montante pelo qual a opção está em O dinheiro, mas o empregado opta por não exercer a opção, sabendo que a data de vencimento não está perto Uma cláusula de exemplo no que diz respeito à inclusão da renda da opção de compra no cálculo da pensão alimentícia e apoio segue: opção de ações como cláusula de renda: As partes e até o novo casamento da esposa, o marido deve pagar a esposa como pensão alimentícia adicional ou apoio à criança de sua renda líquida, após impostos, de stock options. Os rendimentos de opções de compra de acções devem incluir rendimentos resultantes do exercício das opções estabelecidas no parágrafo. Os rendimentos das opções de compra de acções devem incluir os rendimentos resultantes do exercício de quaisquer outras opções de compra de acções que o Marido tenha sido atribuído ou tenha sido atribuído em consequência do seu emprego actual ou futuro. Os rendimentos de opções de compra de acções devem incluir os rendimentos resultantes da venda de quaisquer acções que o Esposo receba no exercício de quaisquer opções de compra de acções. As opções de compra de incentivos devem ser consideradas como resultando em rendimentos para o Esposo quando o stock resultante é vendido. O montante de rendimento que o Marido considera ter recebido nessa venda será igual à diferença entre o preço de mercado nessa altura eo preço de exercício, multiplicado pelo número de acções. Considera-se que as opções sobre acções não qualificadas resultaram em rendimentos para o Esposo tanto no momento do exercício como no momento da venda. O montante de rendimento que o Esposo considera ter recebido no momento do exercício deve ser um montante igual à diferença entre o preço de mercado naquele momento e o preço de exercício, multiplicado pelo número de acções. O montante de rendimento no momento da venda deve ser um montante igual à diferença entre o preço de mercado no momento da venda eo preço de mercado no momento do exercício, vezes o número de acções. 2. Ativos como parte da propriedade marital Se as opções de ações são consideradas ativos, elas são incluídas ou excluídas da propriedade conjugal (ou da propriedade comunitária) sujeitas a distribuição eqüitativa a. A abordagem tradicional para determinar se a opção de compra de ações faz parte de uma propriedade matrimonial é tentar determinar se a opção é concedida para serviços passados, aqueles prestados durante o divórcio, ou serviços futuros, aqueles a serem prestados após o divórcio. Através desta análise, as opções concedidas para serviços passados ​​foram obtidas durante o casamento e, portanto, parte do estado matrimonial. As opções concedidas para serviços futuros não fazem parte da propriedade conjugal, uma vez que os serviços que irão ganhar essas opções só serão fornecidos pelo empregado após o divórcio e não estão mais sujeitos às reivindicações pelo cônjuge não empregado. Esta abordagem revelou-se difícil de aplicar. Eu. Quando é a opção ganha É a partir da data de concessão, a data de aquisição, a data de exercício ou a data em que ela é realmente exercida E nós correlacionamos essas datas com a data do casamento, a data em que o empregado começou a Trabalho para a empresa, a data da separação, ou a data do divórcio ii. Mesmo que a opção seja concedida para serviços futuros (por exemplo, uma opção de Algemas Douradas que é perdida pelo empregado se ele deixa a empresa), alguns tribunais sustentaram que o alto valor colocado nos serviços futuros dos empregados foi estabelecido pelo seu passado Desempenho, ou seja, seus esforços gastos durante o casamento, e, portanto, as opções de ações premissa sobre o desempenho futuro ainda deve ser parte do património conjugal. 3. Avaliação. Se as opções de ações são para fazer parte da propriedade marital e sujeito a divisão, então como são as opções a serem valorizadas a. Offsetting Divisão de Ativos. Se as opções de compra de ações devem ser integralmente retidas pelo cônjuge empregado e o outro cônjuge receber uma distribuição compensatória de outros ativos de valor equivalente, as opções devem ser avaliadas na data da divisão do ativo (em alguns estados, a data da separação , Em outros estados, a data do divórcio). Eu. Valor intrínseco. A partir da data de avaliação, a opção é avaliada pela determinação do spread entre o preço de exercício eo valor da ação. Isto é verdade mesmo que a opção ainda não tenha sido exercida ou exercida. Deve também ser verdade se a opção não tiver ainda investido Mas o valor intrínseco, ou seja, o montante pelo qual a opção está no dinheiro na data do divórcio, é uma medida de valor enganosa. Opções de ações têm um valor maior do que o estoque em si teria. A opção oferece o benefício de potencial apreciação sem o risco de perda de capital investido para a compra do estoque próprio. As opções são negociadas no mercado livre e o preço pago pela compra de uma chamada (a opção de comprar um número específico de ações a um preço específico dentro de um período de tempo determinado) representa o prêmio ou valor Da opção de compra acima do valor intrínseco. Ii. Modelo de Black-Scholes. Uma fórmula mais sofisticada para determinar o valor presente de uma opção de ações é o modelo Black-Scholes. Esta fórmula é freqüentemente invocada pelos tribunais na avaliação de opções de ações, mas é extraordinariamente complexa e funciona melhor quando o estoque subjacente é amplamente e publicamente negociado porque Black-Scholes se baseia em um histórico de negociação para estabelecer a volatilidade histórica do estoque. B. Divisão em espécie. Se as opções de ações devem ser divididas em espécie, com cada cônjuge para realizar uma parte dos lucros do exercício final dos retornos, uma fórmula deve ser usada para determinar cada proporção proporcional de cônjuges das opções. Isso pode ser difícil dada a incerteza quanto à data, valor e valor das opções quando elas forem eventualmente exercidas. Eu. Método de regra de tempo. Mais e mais tribunais e comentaristas estão se voltando para o método de regra de tempo de determinar e distribuir o valor das opções de ações em divórcio. O método de regra de tempo estabelece uma fração de cobertura para determinar a parte dos cônjuges não empregados da opção de compra de ações. Duas frações de coberturas de regra de tempo típicas são as seguintes: Numerador: Meses desde o início do emprego até à data do divórcio Denominador: Meses desde o início do emprego até à data em que as opções são exercíveis Numerador: Meses a partir da data opções concedidas até a data do divórcio Denominador: Data das opções concedidas até à data em que as opções são exercíveis ii. Se, Como e Quando Fórmula. Através desta fórmula, o cônjuge não empregado recebe uma parte predeterminada do produto do exercício da opção de compra de ações e da venda do estoque se, como, e quando o exercício e venda da ação realmente ocorre. A porcentagem de participação do cônjuge não empregado ainda pode ter que ser determinada, seja pelo método de regra de tempo ou alguma outra fórmula. C. Problemas de envolvimento contínuo do cônjuge não empregado. Sob o Método da Regra de Tempo, bem como a Fórmula If, As e When, o cônjuge não empregado não recebe pagamento até que as opções sejam exercidas e as ações vendidas. Isto exige que as partes divorciadas continuem ligadas economicamente, criando problemas e riscos em ambos os lados. Eu. Perda ou Substituição de Opções. O empregado pode optar por perder suas opções de ações, deixando seu emprego após o divórcio para um trabalho melhor com um novo conjunto de opções de ações que podem levá-lo a tomar esse melhor trabalho. O cônjuge não empregado não tem direitos sobre essas opções de ações futuras e seu direito de participar nas opções de ações que existiam antes do divórcio pode ser derrotado pela perda dessas opções de ações quando o empregado deixar o antigo emprego. Da mesma forma, é prática de algumas corporações, particularmente com funcionários altamente valorizados, compensar a diminuição no valor de mercado das ações, substituindo velhas opções de ações que podem estar substancialmente debaixo de água com novas opções de ações emitidas posteriormente com um valor muito menor Preço de exercício Se as opções antigas são canceladas, o cônjuge não-empregado pode estar fora de sorte, enquanto o novo cônjuge ainda tem o mesmo benefício potencial por causa das novas opções emitidas em lugar do antigo. Ii. Calendário do Exercício. O cônjuge não-empregado também pode sofrer se o empregado exerce as opções em um momento inoportuno. O cônjuge não-empregado pode ter sua própria visão das condições do mercado e quer comprar ou vender ações em um momento diferente do titular da opção. Iii. Encargos Fiscais. O cônjuge empregado que possui as opções provavelmente irá reconhecer o rendimento e pagar impostos sobre os lucros realizados na venda de ações, mesmo se o interesse beneficiário pertence ao ex-cônjuge. O cônjuge não empregado deve, portanto, receber apenas o produto líquido do exercício de opções e da venda das ações, embora isso possa um pouco desvantagem se o cônjuge do empregado está em um suporte mais elevado, pelo menos no que diz respeito a opções de ações não qualificadas . D. Sugestões de Elaboração A seguir estão exemplos de cláusulas que levam em conta essas questões. 1. The beneficial owner directs the exercise of the options: The Husband is the holder of the following company stock options which are exercisable:Dividing quotStock Optionsquot In Divorce What is a stock option A stock option is an asset which provides the owner with a choice of whether or not to purchase a specified amount of discounted stock (or sell) at a specified price point within a specified time period. In the world of divorce law, the typical scenario is that one spouses Employer compensates that spouse with the option to purchase company stock at future dates at bargain basement prices. The general idea behind stock options as compensation is to provide something of value while at the same time being able to argue that it does not have any real value, depending upon who is listening. So, when one spouse has a pocketful or stock options, how do we treat them in a divorce Classifying Stock Options as Marital or Separate. In the simplest of terms, assets defined as marital are included in the marital estate which is subject to division, valued at according to the fair market value, and divided between the parties. Assets defined as separate are included in the division, and they are retained by the owner. Marital property is defined as property acquired after the date of the marriage of the parties and prior to the date of separation. So, stock options get the same anyalysis as all other assets in divorce. Was the option earned for services rendered during the marriage and granted during the marriage If yes, then its marital. If the actual option is granted after the date of separation for services rendered during the marriage, it would be considered divisible property subject to distribution. Therefore, what must be determined is the period of time the stock options were serving to compensate the employee. During the marriage, its divided, outside of the marriage, its separate. Vested versus Unvested Stock Options Vesting schedules complicate the issue of stock options even further. A vesting schedule provides an award of stock options at one time, however schedules the employees ability to exercise the options over a period of years, so long as they remain with the company. For example, Corporation XYZ awards John 10,000 options at 2.50 per share, with a vesting schedule of 2000 shares per year. XYZ shares are trading for 10.00 per share. John and Linda, his wife of 20 years, are separating in year 3 of the schedule, so John has 6000 vested options, and 4000. First, both vested and unvested options can be marital and have value, so do not make the mistake of assuming unvested options are off the table. In a twenty year marriage, all of the options will be marital except options intended as compensation for Johns future labor. Even a portion of these options can still be marital, but you are getting into very complicated arguments which would require very specific information. Valuing Stock Options There are multiple methods used to value stock options, however in North Carolina the standard method is the Intrinsic Value Method. This method has the advantage of being simple. The value of the current stock price is subtracted by the value of the option strike price, then multiplied by the number of options. This method is useful for common ordinary stock where pricing and marketability are easily determined. Several financial websites provide publicly trades stock prices for given dates in history. If you are dealing with restricted stock or stock that is not publicly traded, you will have to retain an expert accountant to determine the price using a more detailed method (Black-Scholes, Noreen-Wolfson variant, Kasouf, etc). The parties are always free to agree on any value they like, and this is often the best result provided you are in a position to make a reasonable determination of the value. Dividing or Distributing Stock Options The law in North Carolina and most states favor in kind distribution of marital property. This is difficult with stock options, which are treated like other forms of deferred compensation plans (pension, retirements, etc) which may only be divided when the benefit is recieved by the owner spouse. This means that the Courts are to split the actual stock options between the parties to the extent possible. As a practical matter, ordering the actual exercise of stock options is difficult and has tax consequences that must be considered and are diffiicult to estimate. The best result is to have the owner spouse offset the value of the options with another asset, such as retirement or existing stock. If this is not possible, money will have to be set aside from somewhere to exercise the option benefits when they become payable to Employee, and while it is difficult, it can be done. As a family lawyer attorney, I suggest offsetting. Practical Realities of Dividing Stock Options If you or your spouse have significant stock options to consider in an Equitable Distribution, you will need the assistance of an experienced family law attorney to ensure the proper handling of these complicated assets. This article is very broad in scope and is intended as a brief introduction into how stock options are handled in a divorce. In most cases, your attorney will be able to negotiate a settlement, or a stipulation at trial, that can avoid any future negative consequences that can result in mishandling these assets. Additional resources provided by the author Author of this guide: